​据媒体消息，碧桂园境外债持有人特设小组（AHG）强烈反对银行债权人协调委员会（“协调委员会”，持有36.1亿美元等额债权）提出的1.78亿美元资产担保补偿协议（Security-compensation Deal）条款。作为重组支持协议的一部分，该协议要求碧桂园向债权行支付一定的费用，以换取后者同意与债券持有人分享银行目前拥有权利的部分抵押资产。

根据协调委员会提出的方案，碧桂园需在重组生效日向银行支付1.78亿美元的50%现金（约8900万美元），剩余50%通过两年期有抵押贷款偿付，且该贷款优先于债券持有人索赔而产生的任何债务。AHG方面认为现有条款过度补偿银行，并指控银行在2023年7月（即碧桂园同年10月美元债违约前三个月）突然获得抵押权的行为存在“高度可疑性”。其中一位知情人士透露，目前双方在补偿金额上的分歧高达5000万美元。

据悉，双方争议核心还涉及碧桂园2023年5月以1美元将子公司Gold Ease（持有珠海万达1.79%股权，后售得30.68亿元）转让给关联方Jolly Ritual，随后Jolly将其质押给银行。AHG在日前举行的清盘聆讯中指控此举涉嫌“资产掏空”，可能违反香港破产条例。此外，碧桂园在2023年7月违约前夕向债权行支付1.05亿美元，但未具体说明支付用途，此类操作可能违背香港银行公会关于企业债务重组的指导文件。若法院最终裁定清盘，前述相关交易或面临撤销风险。

知情人士称，碧桂园尚未敲定1.78亿美元中的现金支付比例，因其需同时预留2亿美元用于折价超90%的债券现金回购、支付重组费用等。

日前，香港特区高等法院已将呈请聆讯延至8月11日。

据碧桂园5月23日公告显示，公司已获得逾70%持有人已加入境外债务重组支持协议，同时再次延长同意费用限期日期（早鸟重组支持协议同意费用限期延至2025年6月6日下午五时正(香港特区时间)；一般重组支持协议同意费用限期延至2025年6月20日下午五时正(香港特区时间)）。

4月初碧桂园称与专案小组协定了重组建议的主要条款，并称拟于年内完成建议重组。#碧桂园# #债务重组#